普通用户仅凭虚拟币账户地址无法直接查到持有人真实身份，但执法机构通过正规司法流程，结合链上数据分析与平台数据调取，有机会锁定账户背后的实际控制人，大众认知里虚拟币完全匿名的说法本身存在误区。主流公链采用伪匿名机制，链上只记录一串字符形式的钱包地址，地址生成过程不会绑定身份证、手机号等实名信息，任何人打开区块浏览器，只能查询余额、转账记录、资金流向等公开数据，无法直接匹配到自然人信息，这也是不少投资者误以为虚拟币交易可以隐匿身份的核心原因。
中心化交易所账户和去中心化自托管钱包存在明显区别，也是身份溯源最重要的突破口。如果账户隶属于中心化交易平台，用户完成实名认证后，平台会留存完整的身份资料、登录IP、设备信息、充提地址记录。一旦出现涉案情形，执法部门出具相关法律文书，平台需要配合提供账户持有人信息，钱包与交易所之间的充提记录，会直接把链上地址和实名账户建立永久关联。而未关联任何交易所的独立钱包，单纯依靠链上数据溯源难度大幅提升，仅能依靠地址聚类、交易行为特征做初步研判，很难直接锁定持有人。
链上分析技术正在持续完善，进一步压缩了资金隐匿的空间。专业分析工具能够通过交易模式识别多个地址是否由同一主体控制，梳理完整资金链路，即便资金经过多次转账拆分，依然有机会还原资金源头。不少人尝试依靠混币工具掩盖轨迹，但这类手段并不能实现绝对隔离，复杂的交易图谱依旧可能留下线索。需要重点区分，普通个人没有权限使用专业链上取证工具，私自搜集、尝试破解他人账户身份信息，还会触碰相关法律法规，存在不小法律风险。
市场上还有一类隐私币种，依靠特殊加密算法屏蔽交易双方地址、转账金额，相比比特币、以太坊等主流币种，追踪难度更高，但也并非绝对无法溯源。无论使用哪一类虚拟资产，只要资金最终通过交易所完成变现，就大概率留下身份痕迹。同时要明确，我国不认可虚拟货币的法定货币地位，相关交易活动不受法律保护，企图借助虚拟币账户隐匿资金、开展违规活动，最终依旧能够被相关部门追查。
