USDT交易整体潜藏发行信用、国内法律、场外资金、平台安全、诈骗盗币五类核心风险，普通交易者参与兑换、囤币、场外变现环节都极易出现本金亏损、账户受限甚至卷入刑事案件的实际损失。
首先是发行主体带来的锚定贬值与储备信用风险，市面上普遍认知USDT1:1锚定美元，但发行方储备资产长期缺少权威机构常态化全量审计，储备结构里高波动品类占比逐年走高，其中加密资产持仓占比已经超出平台预留的超额安全垫，一旦主流加密币种迎来深度回调，USDT就会出现储备承压、市价脱离1美元锚价的情况，历史行情里多次出现短时间折价至0.98美元附近的行情，大额囤币用户会直接面临资产缩水。同时发行方注册地频繁更换用来规避各国金融监管，没有法定金融机构兜底兑付，若遭遇集中挤兑、监管处罚，存在发行方无法足额兑付、币种大幅崩盘的潜在隐患。
再者场外OTC交易暗藏资金溯源与被动踩坑风险，不管是平台C2C撮合还是社群私下点对点交易，交易者无法穿透核查对手资金来源，部分币商依靠灰色资金池收币，看似平台提供担保托管，实际只能管控链上USDT划转，没办法筛查人民币资金的合法性。很多用户在溢价收U、急售变现场景里贪图小额价差，收到涉案款项后全卡冻结，解冻流程耗时数月，期间储蓄、房贷、日常收支全部受阻，部分平台宣传的冻卡赔付规则附带严苛门槛，多数受损用户很难足额拿到理赔。
除此之外还有平台与链上资产被盗的实操风险，不少中小型野鸡交易所无合规资质，未实行用户资产与平台自有资金隔离，存在平台挪用用户USDT、突然关停跑路的案例；而使用去中心化钱包存放USDT时，钓鱼网站、恶意APP、虚假授权链接是高发盗币渠道，骗子仿制知名钱包与交易所页面诱导用户填写助记词、私钥，或是在智能合约设置恶意授权，用户一键授权后钱包内USDT会被瞬间划转，链上转账不可逆，被盗资产几乎没有追回渠道。
