做虚拟币能赚钱，但概率极低且风险极高，本质是极少数人赚走绝大多数人资金的零和博弈，普通散户长期来看亏损是常态。
虚拟币市场呈现极端的“二八分化”甚至“一九分化”。数据显示，约90%的合约交易者处于持续亏损状态，仅10%左右的交易者能实现稳定盈利，其中能获得巨额收益的仅占1%-3%。即便在现货市场，散户平均亏损率也超25%，而机构投资者凭借信息、资金与风控优势，平均收益率可达40%以上。同时，账户资金量与盈利概率高度正相关，资金量百万级以上的账户盈利概率超90%，而万元以下散户亏损率接近100%。
虚拟币的赚钱神话主要集中在早期参与者和极少数幸运儿身上。比特币2010年诞生初期，1万枚比特币仅价值25美元，到2025年市值高达70亿美元，早期投资者实现了万倍级回报。但这种暴富机会具有极强的时代局限性，2017年后主流币种已无低门槛暴富窗口，山寨币虽偶有暴涨，但90%以上最终归零，普通投资者极易血本无归。比特币等主流币种存在明显的牛短熊长周期，80%投资者在熊市恐慌割肉，错过牛市反弹机会，形成“追涨杀跌”的亏损循环。
高波动性与杠杆交易是散户亏损的核心诱因。虚拟币市场24小时无休，价格波动剧烈，比特币单日涨跌幅超10%属常态，2022年熊市期间，比特币从6.9万美元跌至1.6万美元，跌幅达77%，数百万账户爆仓。而杠杆合约交易进一步放大风险，10倍杠杆下，10%的反向波动即可导致本金全部归零。同时，市场充斥着虚假平台、传销币、空气币等骗局，2025年第一季度，我国公安机关侦破的虚拟币诈骗案件同比激增47%，不少投资者因误入非法平台导致资产被盗或冻结。
